떨고있는 시장을 보며

최근 눈여겨보던 종목들 혹은 내가 담고 있던 종목들이 매력적인 가격으로 내려왔다.
시장의 변화로 인한 투자자들의 자금 회수 인지, 투자자들의 자금 회수에 의한 시장의 변화인지 뭐가 선인지 모르지만,

확실한 건 이런 변화를 통한 조정은 매도 타이밍보다 매수 타이밍에 대한 신호 아닐까 생각된다.
결국, 금리던 테이퍼링이던 자산의 방향은 정해져 있고, '무엇을', '어느 지점에 사는가?'에 대한 집중을 해야 한다.

지금은 오히려 분할매수를 노릴 수 있는 좋은 구간 아닌가..!!!!

오늘 본 유트브 채널의 재밌는 내용

- 인플레를 헷지 하는 방법 중에는 기술 혁명이 존재한다.

- 돈은 많이 플렸지만 기술 혁명이 높았던 시기(호주, 일본 사례)를 보았을 때 돈을 풀어 혁명을 실현 한다면 초호황이 올 수 있다.

- 하지만 최근에 생겨나는 기술 혁명의 붐(신재생, 수소, 전기차 등)이 과연 그때와 같을지는 의문이다.

- ESG채권/채권 등 수단을 통한 대규모 자금이 기업으로 흘러들어가는 것은 맞지만 '과연 역대급으로 뿌려진 통화로 인한 인플레를 헷지할 만큼의 기술 혁명이 이뤄 질 것인가?'에 대한 의문이다.

- 또한, '할 수 있느냐'의 문제보다 더 '얼마큼 빠르게' 할 수 있느냐가 중요하다.

- 돈은 시간과의 싸움이다. 금리, 테이퍼링과 같은 이슈의 쟁점은 '언제' 즉, 시간 이다.

- 이를 알기에 기업은 기술 혁명을 최대한 빠르게 이뤄내야 하는 압박이 존재하고 그러기 위해 R&D뿐만 아니라 대규모 생산시설을 증설해야 한다. 하지만 이런 시설의 확장 후 생산까지는 긴 호흡이 필요하다.

*단테 님은 뉴스에서 마치 내일인 것처럼 방송을 하지만, 기술 혁신은 우리의 생각보다 아주 먼 곳까지 가야 할 것이다라는 걱정을 한다.(인플레이션 우려)

- 기업이 이러한 혁명을 통해 인플레를 헷지 할 때까지 부채를 압박하는 수많은 변수들이 존재할 것이고 시설 확장 및 상용화 과정에서 무차별적인 치킨게임이 이뤄질 것이라 판단된다.

- 결론 적으로 정부는 코로나19 이전의 인플레 그 이상의 인플레를 용인할 수밖에 없는 시대가 오고 있다고 생각된다.

- 그리고 기술의 혁명이라는 긴 호흡에 필요한 산소가 맞게 제공되지 않는 무호흡의 상태가 우리가 말하는 '위기' 이자 '기회'가 될 것이고 그 혁명의 끝에는 수많은 기업이 정리되는 순간이 올 것이다.

관점 포인트 1. 정부의 다양한 지원(채권)이 기업으로 흘러들어 가고 막대한 자금을 갖은 기업들은 R&D 및 생산기지를 확장하고 있다. 원자재 및 에너지 수요는 공급보다 우위에 있을 것 인가?

관점 포인트 2. 기술 혁명이 코로나19 백신 개발처럼 막대한 자금에 의해 생각보다 상당히 빠르게 올 수 있다. 이럴 경우 기술주, 성장주를 좋은 가격에 담을 필요가 있다.

관점 포인트 3. 기업에 들어간 돈 외에 민간으로 흘러들어 간 자산과 부채를 정부에서 어떻게 컨트롤할지 봐야 한다.

paullydia